第 6 章
退休與長期現金流
退休要準備幾多，先由開支倒數
先用今日幣值估算每月缺口
將退休開支拆成必要支出、彈性消費同不定期大額支出，逐項寫清楚。再列預計較穩定嘅收入，以及每項收入何時開始。退休日期同開始領取收入嘅日期有落差，就要分兩個階段計。
港元例子｜同一筆開支，要睇退休時值幾多
今日每月開支 HK$25,000，預計同一幣值嘅穩定收入 HK$15,000，每月缺口係 HK$10,000。假設仲有 15 年退休，物價每年升 2%，同一籃子開支到時約需 HK$33,647。如果收入實際維持喺名義 HK$15,000，退休時缺口會係約 HK$18,647。要先將收入同支出換到同一時間點比較。
再做三個情境｜通脹、醫療、初期跌市
分別試算開支升得比預期快、一年多咗醫療費，以及退休初期投資遇到跌市而仍要提款。即使兩組投資經歷同一組年度回報，單係先後次序唔同，提款期間先跌後升，往往會令資產更早被消耗。試算時亦要區分可延後嘅支出同每月一定要交嘅帳單。
練習｜試吓自己計
退休頭兩年每月要補 HK$12,000，第三年開始有額外穩定收入 HK$5,000。忽略通脹及回報，頭兩年合計缺口同第三年每月缺口各係幾多？
展開參考答案
頭兩年係 HK$12,000 × 24 = HK$288,000。第三年起每月缺口係 HK$12,000 − HK$5,000 = HK$7,000。